Czy wiesz, że możesz inwestować bez podatku Belki? Fundacja rodzinna wyjaśniona prosto i uczciwie.
Fundacja rodzinna z 2023 roku to jedno z najciekawszych i najmocniejszych narzędzi finansowych, jakie pojawiło się w Polsce od lat.
Nie magiczna optymalizacja. Nie „opcja dla milionerów”.
Tylko realny mechanizm pozwalający budować majątek bez podatku na każdym kroku, dopóki środki są reinwestowane.
W tym artykule przejrzyście i bez marketingowych sztuczek omawiamy:
brak podatku Belki
ulga podatkowa w fundacji rodzinnej
zasady najmu nieruchomości
dywidendy i inwestycje w spółki
jakie podatki fundacja płaci, a jakich nie
w czym jest naprawdę mocna
i gdzie leżą ryzyka, o których trzeba wiedzieć
1. Największa zaleta: reinwestowanie bez podatku
W fundacji rodzinnej nie płacisz podatku, dopóki pieniądze:
zostają w fundacji
są reinwestowane
nie są wypłacane beneficjentom
To dotyczy:
zysków z giełdy
zysków z ETF-ów
inwestowania w ETF bez podatku Belki
dywidend z polskich spółek
zbycia udziałów
najmu nieruchomości w Polsce
odsetek i innych dochodów kapitałowych
To jest fundamentalna różnica między:
osobą prywatną → płaci na każdym kroku
fundacją → nie płaci w ogóle
Nie oznacza to jednak, że fundacja eliminuje wszystkie podatki świata.
Nie. Ona eliminuje polskie podatki kapitałowe – i to jest klucz.
2. Fundacja a giełda: podatek Belki = 0%
U osoby prywatnej:
każda sprzedaż aktywa = 19% Belki
nawet jeśli od razu reinwestujesz
nawet jeśli obracasz tylko w obrębie giełdy
nawet jeśli portfel zmieniasz raz w miesiącu
U fundacji:
👉 fundacja rodzinna nie płaci podatku od zysków kapitałowych
To kluczowy element, jeśli chodzi o inwestowanie w ETF bez podatku Belki oraz w akcje.
sprzedajesz ETF → 0%
realizujesz zysk → 0%
robisz rebalancing → 0%
wypłacana dywidenda → 0% (podatek od dywidend w fundacji rodzinnej nie występuje w Polsce)
odsetki → 0%
Podatek pojawi się dopiero przy wypłacie beneficjentom – 15% (lub 0% dla najbliższej rodziny).
To jest rozwiązanie dla inwestorów długoterminowych, ale też dla aktywnych — bo żaden podatek nie blokuje pracy kapitału.
3. Fundacja a nieruchomości: najem tak – ale nie każdy
A) Najem długoterminowy mieszkań → zwolniony z podatku
Fundacja rodzinna może wynajmować mieszkania długoterminowo i:
nie płaci podatku od przychodu
nie płaci podatku od zysku
nie płaci ryczałtu
nie płaci CIT
Warunek:
Najem musi być „na cele mieszkaniowe”.
✔ umowa najmu
✔ lokal mieszkalny
✔ najemca mieszka
✔ brak usług hotelarskich
Czas trwania nie ma znaczenia – miesiąc, trzy, rok – liczy się cel, a nie długość.
Zasady dotyczące najmu potwierdzają, że fundacja rodzinna a nieruchomości to korzystne połączenie.
B) Najem krótkoterminowy → ryzykowny
Najem typu:
Airbnb
Booking
wynajem na doby
jest traktowany jako usługa zakwaterowania, a nie najem mieszkaniowy.
Dziś bywa to różnie interpretowane, ale:
Nowelizacja 2026 r. ma zamknąć furtkę.
✔ najem mieszkaniowy → zwolniony
✘ najem dobowy → 25% CIT
4. Fundacja a dywidendy
A) Dywidendy z polskich spółek → 0%
Fundacja rodzinna nie płaci podatku od:
dywidend
zbycia udziałów
zysków kapitałowych
B) Dywidendy z zagranicy → zależy od kraju
Jeśli państwo pobiera WHT (np. Hiszpania 19%), fundacja go nie uniknie.
Ale nie zapłaci już polskiego podatku.
Dlatego warto rozumieć, jak działa podatek od dywidend w fundacji rodzinnej — eliminuje polski PIT, ale nie eliminuje podatków u źródła za granicą.
5. Fundacja a spółki
To jedno z najbardziej logicznych zastosowań.
Fundacja może:
posiadać spółki
otrzymywać dywidendy bez podatku
sprzedawać udziały bez podatku
reinwestować w kolejne spółki
To idealne narzędzie dla właścicieli firm i inwestorów udziałowych.
6. Jakie podatki fundacja płaci? (Ulga podatkowa w fundacji rodzinnej)
✔ 15% – dopiero przy wypłacie do beneficjentów
(0% PIT jeśli beneficjent to najbliższa rodzina: małżonek, zstępni, wstępni, rodzeństwo, pasierbowie, ojczym, macocha — to kluczowy podatek PIT dla beneficjentów fundacji rodzinnej)
✔ 19% CIT – jeśli prowadzi działalność, której prowadzić nie wolno
(np. najem dobowy, handel, usługi)
7. W czym fundacja NIE pomaga
nie eliminuje podatku za granicą (np. WHT)
nie jest narzędziem dla osób, które konsumują na bieżąco
nie służy do działalności operacyjnej
nie daje „magicznej” optymalizacji
Fundacja jest narzędziem do budowania majątku, nie do „kombinowania”.
8. Ryzyko zmian prawa
Trwa dyskusja o modyfikacji:
zasad najmu
zakresu działalności
kontroli struktur zagranicznych
definicji dochodów
To trzeba monitorować.
Mechanizm inwestycyjny (brak podatku od zysków kapitałowych) jest jednak fundamentem ustawy — i ma niskie ryzyko zmian.
9. Największa prawda o fundacji rodzinnej
To nie jest narzędzie do oszczędzania paru tysięcy złotych.
To jest narzędzie do tego, żeby:
pieniądze mogły rosnąć przez lata bez podatku
A różnica między:
inwestowaniem z 19% Belki
ainwestowaniem bez Belki
to nie kilka procent.
To różnica w setkach tysięcy lub milionach, jeśli liczysz 10–20 lat.
Podsumowanie: Fundacja rodzinna – kluczowe narzędzie do inwestowania długoterminowego
👉 Fundacja rodzinna to narzędzie długoterminowego budowania majątku, które eliminuje podatki od inwestycji i najmu mieszkaniowego, ale wymaga świadomości zasad i zmian prawa.
Jeśli chcesz poszerzyć swoją wiedzę o finansach, inwestowaniu i bezpiecznym zarządzaniu majątkiem, zajrzyj do innych artykułów w Open Smart Academy. Publikujemy tam konkretne, praktyczne materiały — bez marketingowych sztuczek i bez zbędnych teorii.
A jeśli myślisz o założeniu fundacji rodzinnej, uporządkowaniu majątku lub wdrożeniu struktur inwestycyjnych, nasz dział wykonawczy OpenSmart Studio (Biznes) może pomóc Ci przejść przez cały proces.
Przygotujemy dokumenty, wyjaśnimy wszystkie konsekwencje, przeanalizujemy Twoją sytuację i — jeśli tego potrzebujesz — zajmiemy się formalnościami za Ciebie na podstawie pełnomocnictwa.
Chcesz zrobić to bezpiecznie, poprawnie i bez błędów?
Napisz do nas — zrobimy to razem.